【研究报告内容摘要】
2018年是工业互联网发展的元年,近期国家设立工业互联网专项工作组,引发了市场的投资热情。无论是工业互联网还是工业4.0,它们的核心都是将互联网深度参与到制造业过程中去,实现制造业智能化,大幅提高生产力。工业互联网的核心包括:网络、数据和安全,从智能制造的角度来看,核心是以工业以太网为代表的网络化深入到工业生产现场,其次是对产生数据的设备进行数字化,同时具备对数据进行存储、转化、分析能力。随着底层关键技术逐步发展,国家政策的大力呵护,工业互联网的发展有望向制造业逐步渗透。本周专题,我们从智能制造的视角来看工业互联网。
经济和政策观察:2018年2月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,环比回落1.0个百分点,制造业总体延续扩张态势,增速有所放缓;综合PMI产出指数为52.9%,虽比上月回落1.7个百分点,但仍然高于临界点。市场表现分析:本周(2.26-3.2)沪深300指数下跌1.34%,创业板指上涨6.18%,申万机械设备板块上涨3.11%。
机械动态变化:根据工程机械协会数据,2018年1月份挖掘机销量为10687台,同比增长135%;其中国内销售9547台,同比增长141.9%。1月汽车起重机销量2112台,同比增长170.42%。
机械行业观点与组合:机械设备行业在经历2011-2016年的下行调整后,2017年迎来需求强劲的复苏,利润积极表现的同时,资产负债表得到有力的修复。展望2018年,制造业投资回升有望继续推升复苏水平,其中产业升级带动的需求是最为迅猛,此外,海外市场也有望贡献积极的增量。行业需求回暖,企业财务改善,我们继续给予机械设备行业“买入”的投资评级。在工程师红利推动先进制造业发展的方向上,我们建议两条主线把握行业的投资机会,第一条主线是具备全球竞争力、拓展空间较大的装备制造产业集群,其中,龙头公司具有“二次腾飞”潜力;第二条主线是为制造业的技改升级提供关键装备的企业。
近期推荐组合:中国中车、三一重工、中集集团,恒立液压、艾迪精密、精测电子*、联得装备*、弘亚数控、浙江鼎力、伊之密、龙马环卫*、杰克股份,上海机电、陕鼓动力、郑煤机;中长期角度,我们看好新能源产业链、泛半导体领域的优势设备企业,包括晶盛机电*、长川科技、至纯科技等,在工业互联网领域,建议重点关注黄河旋风*、埃斯顿、拓斯达和机器人。
风险提示:工业互联网政策执行效果低于预期;工业互联网产业投资低于预期;宏观经济变化导致产品需求波动;汇率变化导致盈利波动;去产能进度不及预期等。
| 标题 | 日期 |
|---|---|
| 关税调整背景下的电机行业影响与应对策略 | 2025-4-8 9:30:22 |
| GB30253-2024新标准发布：永磁同步电动机行业迎来绿色革命 | 2025-3-27 16:34:43 |
| ?全球铜价逼近历史高位！美国"抢铜大战"或引发库存失衡危机 | 2025-3-14 13:23:25 |
| 东元电机深化绿色智造版图：携手臻鼎科技构建PCB产业低碳生态 | 2025-3-13 16:02:43 |
| 东元电机智能制造再获国家级认证：无锡基地通过CMMM二级评估，引领电机产业数字化转型 | 2025-3-13 16:02:36 |
| 东元电机五度入选标普全球永续年鉴 跻身全球Top 1%企业 | 2025-3-12 13:46:53 |
| 东元抢攻强韧电网商机 44亿得标台电工程 | 2023-11-5 23:22:05 |
| 东元永续驱动创新 减排迈大步 | 2023-11-5 23:21:52 |
请在右侧输入关键词，快速检索本站资料！
Copyright 山东左元机电有限公司 All Rights Reserved 鲁ICP备14020793号-2
鲁公网安备 37030302000790号